院士代言医疗公司从年盈利近5000万到半年亏损近700万业绩大跳水

　　安翰科技官网发布的产品宣传视频截图。

　　撰文 | 刘虎 
拟科创板上市公司安翰科技（武汉）股份有限公司（后文称“安翰科技”），9月10日向上海证券交易所提交了上半年财务报表。财务报表显示：此阶段其经营性利润为-687万元。 安翰科技从2016年至今，仅在上市冲刺阶段的2018年，其经营性利润有“孤峰”似的亮眼表现，其余时间都入不敷出。界面新闻6月19日发布《安翰的谎言》三篇深度报道，通过调查取证，对安翰科技的财务造假行为进行了系统性披露，仅仅2个多月后，安翰科技就以业绩的惊人“跳水”表现，侧面印证了报道的可信度，让投资界人士联想到巴菲特的名言“潮水褪去之后，才知道谁在裸泳”。 
拟上市公司大量关键信息未披露 
近期亦有业界机构向上交所和中国证监会举报了安翰科技涉嫌虚假宣传、财务造假、不公平竞争、违法销售、与李兆申院士之间存在核心技术产权权属不明等一系列重大违法违规行为，希望能够严格审查相关信息，杜绝“带病上市”，以保护投资者利益，维护证券市场健康发展。 上交所根据各界反映的问题，在安翰科技提交上半年财务报表之时，对其进行了再一次审核问询。 笔者仔细阅读安翰科技回复报告的内容，发现该公司仍然以“打太极”的姿态回复问询，并没有对财务造假、违法销售、核心技术产权归属问题进行穿透式地披露。 一位关注安翰科技的医疗法务人士称，北京市中伦律师事务所在补充法律意见书（四）中仅披露了安翰科技的77家医院客户承诺具备相关资质，而其80%以上的销售额均依赖美年大健康体检机构。“对于美年大健康是否具备相关资质没有披露，事实上，美年大健康不具备相关诊疗资质。” “企查查”信息显示，美年大健康产业控股股份有限公司与美年大健康产业（集团）有限公司经营范围包括从事医疗技术专业领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；健康管理咨询，但均注明“不得从事医疗活动、心理咨询”。 前述医疗法务人士认为，一旦无资质使用医疗器械的单位被认为违法，那么安翰科技和美年大健康的合作模式将被迫终止，这对安翰科技极有可能是灭顶之灾。 此外，安翰科技在招股书中披露的其核心技术“磁控胶囊胃镜系统”属独立自主开发，但其官网上却多处、多次介绍该技术是长海医院李兆申院士牵头研发，令人诧异。 “安翰科技在第三次报告中披露信息显示存在合作开发或委托开发的两家公司，和李兆申院士所在的海军军医大学附属第一医院（长海医院）没有任何关系。”前述医疗法务人士认为，究竟“磁控胶囊胃镜系统”是安翰科技自主研发还是李兆申院士牵头研发，需要进一步披露。

　　今年以来，安翰科技被国内同行重庆金山医疗器械有限公司（后文称“金山医疗”）提起多宗侵权之诉。安翰科技在招股书披露其对金山医疗等起诉其专利侵权的8件专利向国家知识产权局专利复审委提起了专利无效程序。查询发现，安翰科技还对金山医疗等的另外7件专利提起了专利无效申请，但对此未作披露。

　　 针对这7件不涉及诉讼的专利，安翰科技提起无效申请的原因是什么？是因为有重大侵权嫌疑还是其它原因？前述医疗法务人士认为，应该进行披露并作出说明。“虽然这7件专利无效申请不属于诉讼、仲裁案件，但就专利有效性诉讼来说，提起无效申请是诉讼的必要程序。应当比照诉讼信息进行披露。” 一位要求匿名的举报机构人士评价：安翰科技之所以能在拟上市过程中一再触碰上市规则的底线而安然无恙，是因为保荐人及证券服务机构非常强大。“它们撑起的一把大伞，帮安翰科技遮风挡雨，令其有恃无恐。” 交易所作为上市审核机构，主要的信息来源和判断依据来自发行人的保荐人及证券服务机构。该举报机构人士称，从此前安翰科技的三次问询回复，以及最近的再一次问询回复中可见，保荐人及证券服务机构不作为、失职表现严重，有与安翰科技联合作假操作上市的嫌疑。

　　业绩“断崖式”下跌四面楚歌

　　根据安翰科技的财报，2016年度、2017年度、2018年度、2019年1-6月其营业收入分别为11502.19万元、17216.69万元、32247.75万元和14601万元，经营性利润分别为-3721.45 万元、-2385.81万元、4920.91万元和-687万元。 截止2019年6月末，安翰科技收入与经营性利润指标出现断崖式下跌，远低于招股公告“年复合增长率67.44%”的宣传，扣除非经常性损益后净利润亏损高达1355万元。2019年度经营情况堪忧。 安翰科技的产品是通过吞服内镜胶囊，对人体内的胃肠道进行检查。而其披露的美年大健康的内镜胶囊消耗数据，也是迷雾重重。 美年大健康是安翰科技的最大客户，其采购量约占安翰科技营业收入的80%。根据安翰科技公开披露的信息，美年大健康2019年上半年单台设备消耗的内镜胶囊为120.03颗，而去年全年单台设备消耗为603颗。这意味着，美年大健康2019年下半年内镜胶囊的消耗量必须达到上半年的4倍，才能和2018年持平。 安翰科技的内镜胶囊产品积压严重。根据其信息披露，到2019年6月末，其胶囊成品库存为29740颗，而2018年底仅为352颗。按照2019年的月平均销量，这些库存胶囊需要停产3个月才能卖完。 安翰科技对美年大健康的应收账款也急遽增加，应收账款回收率逐年下降。披露信息显示，安翰科技应收美年大健康货款占当期收入的占比，从2018年末的20.56%剧增至45.92%，增加了25.36个百分点。 根据美年大健康披露的数据，其1-6月实现营收36亿元，同比微增2.93%，而净利润1683万元，同比大降89.4%，扣除非经常性损益后的净利润更是达到了-1.36亿元。同时，该公司经营活动现金流量持续恶化，从-2.43亿增加到-6.04亿元。有财务人士认为，安翰科技受此影响，应收款状况可能进一步恶化。 财务分析人士认为，安翰科技为突击上市，利用2018年这个关键时间节点，进行系列的财务造假行为，以达到带病闯关通过，获得资本市场的高额回报的可能性较大。但随着美年大健康自身经营情况的恶化，无暇它顾，对安翰科技利益输送财务造假行为或不得不终止。

　　站台院士有无发明“磁控胶囊胃镜系统”谜团未解

　　安翰科技的唯一核心产品是“磁控胶囊胃镜系统”。中国工程院医药卫生学部院士李兆申每逢内镜交流学术活动必为安翰科技站台宣传；还在其几乎每一个成立的院士工作站（目前已知有88个）的医院或公司，为安翰科技卖出产品。在李兆申牵头撰写的《中国磁控胶囊胃镜临床应用专家共识（2017，上海）》，也把安翰科技产品名字赫然写在其中，被医学界人士讽刺为给安翰科技写《产品说明书》。 李兆申还多次对媒体大声疾呼要将安翰科技的“中国唯一、也是全球唯一”的“胶囊内镜机器人”纳入国家医保目录，“让患者自愿选择，切实提高胃癌筛查效率”。

　　李兆申多次向媒体呼吁将安翰科技的“中国唯一、也是全球唯一”的“胶囊内镜机器人”纳入医保。网络截图

　　安翰科技在《招股说明书》中的“发行人的主营业务经营情况”、“发行人的技术先进性”、“发行人的模式创新性”、“市场竞争加剧风险”、“收入增速下降风险”、“公司的主营业务情况”等众多章节，均宣称其自主研发了磁控胶囊胃镜系统，其在针对上交所的《审核问询函的回复说明》中也一再表述：安翰科技系磁控胶囊胃镜系统的自主研发者。但该情况却与该公司官网公开的信息相左。

　　 在李兆申2017年11月当选中国工程院院士时，安翰科技官网辑录的李兆申新闻报道中，均确认李兆申领衔研发了磁控胶囊胃镜。此外第二军医大学（现更名为海军军医大学）官网、人民网、新浪网对李兆申院士的公开报道多处均显示，“‘磁控胶囊内镜系统’，由中国工程院院士李兆申领衔研发”。

　　新浪医药文章称，李兆申院士牵头研发了安翰的磁控胶囊胃镜。网络截图

　　解放军报的文章称，海军军医大学附属长海医院消化内科主任李兆申发明了“胶囊机器人”。

　　同一套磁控胶囊胃镜系统，李兆申用该技术成果申报院士，安翰科技用该技术成果上市，各方都称自己是该技术的权利人。有知识界人士认为，科创板鼓励具有自主知识产权的企业上市，而安翰科技是否对该技术拥有完全自主的知识产权尚待查清，在目前涉及的知识产权权属不清晰、存在重大隐患的情况下，未如实向上交所告知，也没在招股说明书上披露，属于重大核心事件未披露。

　　 另有医学界人士认为，“李兆申院士的职务为海军军医大学第一附属医院（上海长海医院）消化内科、消化内镜中心、内科学教研室主任，如果磁控胶囊胃镜是李兆申院士的职务发明，则其知识产权的权利人是其所在单位——海军军医大学第一附属医院。”

　　海军军医大学。医学界人士认为，如果是李兆申院士发明了磁控胶囊机器人，知识产权的权利人应归属于其工作单位海军军医大学第一附属医院。网络图片

　　笔者检索发现，安翰科技约70%的公立医院客户并非通过公开招投标方式获取，但其未按照上交所要求，说明具体方式及原因，且在回答中刻意规避其111家公立医院客户中通过何种方式获取的数量。

　　 按照我国《政府采购法》的规定，政府采购除招投标外，还有邀标、竞争性谈判、单一来源采购、询价等，安翰科技不披露其获取客户的具体方式，而是简单的以“其他”来说明，有医疗法务人员认为，这属于披露信息不准确，无法判断其获取多达89家客户的合法性。 业界机构向上交所和中国证监会举报：安翰科技之所以隐瞒披露通过其经销商获取的公立医院客户的情况，系因经销商存在重大违法违规行为。主要体现在：（1）串通招投标；（2）单一来源采购；（3）勾结发包方和代理机构，将招标文件中产品的技术参数按照安翰科技的产品技术参数设置，以排斥竞争对手；（4）私刻印章、伪造委托书等。“安翰科技经销商的违法犯罪行为屡见报端，安翰科技却对此不闻不问，特意隐瞒，并以实际行动鼓励和怂恿，难辞其咎。” 举报者认为，安翰科技还有利用李兆申院士为其销售站台，通过设立院士工作站为其推销磁控胶囊胃镜系统和大客户美年大健康构成实质性的关联交易等违法行为。 对涉及到自己的这些负面情况，李兆申院士始终未予回应。而中国工程院和海军军医大学7月初启动了对李兆申院士的学术不端等问题调查，迄今亦没有公布调查结果。

　　中国工程院和海军军医大学7月初启动了对李兆申院士的学术不端问题调查，迄今没有公布调查结果。报道截图

　　9月20日，笔者就相应问题向中国工程院院长李晓红发出询问，至本文发布时止，未获得李晓红之回复。

文章来源：http://www.dskbw.cn/caijing/hongguan/2019/1010/130955.html